"निकल वायदा घटना" से चीन की निकल आपूर्ति श्रृंखला की सुरक्षा कैसे सुधारें?

अमूर्त:नई सदी की शुरुआत से, निकल उद्योग उपकरण प्रौद्योगिकी की निरंतर सफलता और नए ऊर्जा उद्योग के तेजी से विकास के साथ, वैश्विक निकल उद्योग पैटर्न में बड़े बदलाव हुए हैं, और चीनी-वित्त पोषित उद्यमों ने वैश्विक निकल उद्योग पैटर्न के सुधार को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। साथ ही, इसने वैश्विक निकल आपूर्ति श्रृंखला की सुरक्षा में भी उत्कृष्ट योगदान दिया है।

बाजार का सम्मान करें और बाजार का सम्मान करें——"निकल वायदा घटना" से चीन की निकल आपूर्ति श्रृंखला की सुरक्षा में सुधार कैसे करें

नई सदी की शुरुआत से ही, निकल उद्योग उपकरण प्रौद्योगिकी की निरंतर सफलता और नए ऊर्जा उद्योग के तेजी से विकास के साथ, वैश्विक निकल उद्योग पैटर्न में बड़े बदलाव हुए हैं, और चीनी-वित्त पोषित उद्यमों ने वैश्विक निकल उद्योग पैटर्न के सुधार को बढ़ावा देने में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। साथ ही, इसने वैश्विक निकल आपूर्ति श्रृंखला की सुरक्षा में भी उत्कृष्ट योगदान दिया है। लेकिन इस साल मार्च में लंदन निकल वायदा की कीमत दो दिनों में अभूतपूर्व 248% बढ़ गई, जिससे चीन सहित वास्तविक कंपनियों को गंभीर नुकसान हुआ। इस उद्देश्य के लिए, हाल के वर्षों में निकल उद्योग के पैटर्न में बदलाव से, "निकल वायदा घटना" के साथ, लेखक चीन की निकल आपूर्ति श्रृंखला की सुरक्षा में सुधार करने के तरीके के बारे में बात करता है।

वैश्विक निकल उद्योग पैटर्न में परिवर्तन

खपत के पैमाने के संदर्भ में, निकल की खपत में तेजी से विस्तार हुआ है, और चीन वैश्विक निकल खपत में मुख्य योगदानकर्ता है। चीन अलौह धातु उद्योग संघ की निकल उद्योग शाखा के आंकड़ों के अनुसार, 2021 में, वैश्विक प्राथमिक निकल की खपत 2.76 मिलियन टन तक पहुंच जाएगी, जो साल-दर-साल 15.9% की वृद्धि और 2001 में खपत का 1.5 गुना है। उनमें से, 2021 में, चीन की कच्ची निकल की खपत 1.542 मिलियन टन तक पहुंच जाएगी, जो साल-दर-साल 14% की वृद्धि, 2001 में खपत का 18 गुना है, और वैश्विक खपत का अनुपात 2001 में 4.5% से बढ़कर वर्तमान 56% हो गया है। यह कहा जा सकता है कि नई सदी की शुरुआत से वैश्विक निकल की खपत में 90% वृद्धि चीन से आई है।

खपत संरचना के दृष्टिकोण से, स्टेनलेस स्टील की खपत मूल रूप से स्थिर है, और बैटरी क्षेत्र में उपयोग किए जाने वाले निकल का अनुपात बढ़ रहा है। पिछले दो वर्षों में, नया ऊर्जा क्षेत्र वैश्विक प्राथमिक निकल खपत की वृद्धि का नेतृत्व कर रहा है। आंकड़ों के अनुसार, 2001 में, चीन की निकल खपत संरचना में, स्टेनलेस स्टील के लिए निकल लगभग 70%, इलेक्ट्रोप्लेटिंग के लिए निकल 15% और बैटरी के लिए निकल केवल 5% के लिए जिम्मेदार था। 2021 तक, चीन की निकल खपत में स्टेनलेस स्टील में उपयोग किए जाने वाले निकल का अनुपात लगभग 74% होगा; बैटरी में इस्तेमाल होने वाले निकल का अनुपात 15% तक बढ़ जाएगा; इलेक्ट्रोप्लेटिंग में इस्तेमाल होने वाले निकल का अनुपात 5% तक गिर जाएगा।

कच्चे माल की आपूर्ति पैटर्न के नजरिए से, निकल कच्चे माल को निकल सल्फाइड अयस्क से मुख्य रूप से लेटराइट निकल अयस्क और निकल सल्फाइड अयस्क में संयुक्त रूप से परिवर्तित किया गया है। पूर्व निकल संसाधन मुख्य रूप से बहुत केंद्रित वैश्विक संसाधनों के साथ निकल सल्फाइड अयस्क थे, और निकल सल्फाइड संसाधन मुख्य रूप से ऑस्ट्रेलिया, कनाडा, रूस, चीन और अन्य देशों में केंद्रित थे, जो उस समय कुल वैश्विक निकल भंडार का 50% से अधिक था। नई सदी की शुरुआत के बाद से, चीन में लेटराइट निकल अयस्क-निकल-लौह प्रौद्योगिकी के अनुप्रयोग और प्रचार के साथ, इंडोनेशिया और फिलीपींस में लेटराइट निकल अयस्क को बड़े पैमाने पर विकसित और लागू किया गया है। 2021 में, इंडोनेशिया दुनिया का सबसे बड़ा निकल उत्पादक बन जाएगा, जो चीनी तकनीक, पूंजी और इंडोनेशियाई संसाधनों के संयोजन का परिणाम है।

उत्पाद संरचना के दृष्टिकोण से, संचलन क्षेत्र में निकल उत्पाद विविधीकरण की दिशा में विकसित हो रहे हैं। निकल उद्योग शाखा के आंकड़ों के अनुसार, 2001 में, वैश्विक प्राथमिक निकल उत्पादन में, परिष्कृत निकल ने मुख्य स्थान के लिए जिम्मेदार था, इसके अलावा, एक छोटा हिस्सा निकल फेरोनिकेल और निकल लवण था; 2021 तक, वैश्विक प्राथमिक निकल उत्पादन में, परिष्कृत निकल उत्पादन का हिसाब था यह 33% तक गिर गया है, जबकि एनपीआई (निकल पिग आयरन) निकल युक्त उत्पादन का अनुपात 50% तक बढ़ गया है, और पारंपरिक निकल-लोहा और निकल लवण का हिसाब 17% है। उम्मीद है कि 2025 तक, वैश्विक प्राथमिक निकल उत्पादन में परिष्कृत निकल का अनुपात और कम हो जाएगा। इसके अलावा, चीन के प्राथमिक निकल उत्पाद संरचना के परिप्रेक्ष्य से, लगभग 63% उत्पाद एनपीआई (निकल पिग आयरन) हैं, लगभग 25% उत्पाद परिष्कृत निकल हैं, और लगभग 12% उत्पाद निकल लवण हैं।

बाजार संस्थाओं में परिवर्तन के दृष्टिकोण से, निजी उद्यम चीन और यहां तक ​​कि दुनिया में निकल आपूर्ति श्रृंखला में मुख्य शक्ति बन गए हैं। निकल उद्योग शाखा के आंकड़ों के अनुसार, 2021 में चीन में 677,000 टन प्राथमिक निकल उत्पादन में, शेडोंग शिन्हाई, किंगशान उद्योग, डेलोंग निकल, तांगशान कैयुआन, सुकियान जियांगजियांग और गुआंग्शी यिनयी सहित शीर्ष पांच निजी उद्यमों ने प्राथमिक निकल का उत्पादन किया। 62.8% के लिए जिम्मेदार है। विशेष रूप से विदेशी औद्योगिक लेआउट के संदर्भ में, निजी उद्यम विदेशी निवेश वाले उद्यमों के 75% से अधिक के लिए जिम्मेदार हैं, और इंडोनेशिया में लेटराइट निकल खदान विकास-निकल-लौह-स्टेनलेस स्टील उत्पादन की एक पूरी औद्योगिक श्रृंखला बनाई गई है।

"निकेल वायदा घटना" का बाजार पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है

प्रभाव और समस्याएं उजागर

सबसे पहले, 7 मार्च से 8 मार्च तक एलएमई निकेल वायदा की कीमत में तेजी से उछाल आया, 2 दिनों में 248% की संचयी वृद्धि हुई, जिसके कारण सीधे एलएमई वायदा बाजार को निलंबित कर दिया गया और शंघाई वायदा एक्सचेंज पर शंघाई निकेल में लगातार वृद्धि और गिरावट आई। वायदा मूल्य न केवल हाजिर मूल्य के लिए अपने मार्गदर्शक महत्व को खो देता है, बल्कि उद्यमों के लिए कच्चे माल की खरीद और हेजिंग में बाधाएं और कठिनाइयां भी पैदा करता है। यह निकेल अपस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम के सामान्य उत्पादन और संचालन को भी बाधित करता है, जिससे वैश्विक निकेल और संबंधित अपस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम संस्थाओं को गंभीर नुकसान होता है।

दूसरा यह है कि "निकल वायदा घटना" कॉर्पोरेट जोखिम नियंत्रण जागरूकता की कमी, वित्तीय वायदा बाजार के कॉर्पोरेट खौफ की कमी, एलएमई वायदा बाजार के अपर्याप्त जोखिम प्रबंधन तंत्र और भू-राजनीतिक उत्परिवर्तन के सुपरपोजिशन का परिणाम है। हालांकि, आंतरिक कारकों के नजरिए से, इस घटना ने इस समस्या को उजागर किया है कि वर्तमान पश्चिमी वायदा बाजार उत्पादन और खपत क्षेत्रों से बहुत दूर है, वास्तविक उद्योग की जरूरतों को पूरा नहीं कर सकता है, और निकल डेरिवेटिव वायदा का विकास उद्योग के विकास और परिवर्तनों के साथ नहीं रहा है। वर्तमान में, पश्चिम जैसी विकसित अर्थव्यवस्थाएं न तो अलौह धातुओं की बड़ी उपभोक्ता हैं और न ही प्रमुख उत्पादक हैं। हालाँकि वेयरहाउसिंग लेआउट पूरी दुनिया में है, लेकिन अधिकांश पोर्ट वेयरहाउस और वेयरहाउसिंग कंपनियों को पुराने यूरोपीय व्यापारियों द्वारा नियंत्रित किया जाता है। इसी समय, प्रभावी जोखिम नियंत्रण विधियों की कमी के कारण, जब इकाई कंपनियां अपने वायदा उपकरणों का उपयोग करती हैं तो छिपे हुए खतरे होते हैं। इसके अलावा, निकल डेरिवेटिव वायदा का विकास नहीं हुआ है, जिससे उत्पाद मूल्य संरक्षण को लागू करते समय निकल से संबंधित परिधीय उत्पाद कंपनियों के व्यापारिक जोखिम भी बढ़ गए हैं।

चीन की निकल आपूर्ति श्रृंखला को उन्नत करने के बारे में

सुरक्षा मुद्दों से कुछ प्रेरणाएँ

सबसे पहले, बॉटम-लाइन सोच पर कायम रहें और जोखिम की रोकथाम और नियंत्रण में पहल करें। अलौह धातु उद्योग में बाजारीकरण, अंतर्राष्ट्रीयकरण और वित्तीयकरण की विशिष्ट विशेषताएं हैं। इसलिए, उद्योग उद्यमों को जोखिम की रोकथाम के बारे में जागरूकता में सुधार करना चाहिए, बॉटम-लाइन सोच स्थापित करनी चाहिए और जोखिम प्रबंधन उपकरणों के अनुप्रयोग स्तर में सुधार करना चाहिए। इकाई उद्यमों को बाजार का सम्मान करना चाहिए, बाजार से डरना चाहिए और अपने संचालन को विनियमित करना चाहिए। "बाहर जाने वाले" उद्यमों को अंतर्राष्ट्रीय बाजार के नियमों से पूरी तरह परिचित होना चाहिए, आपातकालीन प्रतिक्रिया योजनाएँ बनानी चाहिए और विदेशी सट्टा वित्तीय पूंजी द्वारा शिकार और गला घोंटने से बचना चाहिए। चीनी-वित्त पोषित उद्यमों को अनुभव और सबक से सीखना चाहिए।

दूसरा है चीन के निकल वायदा के अंतर्राष्ट्रीयकरण की प्रक्रिया में तेजी लाना और चीन के थोक वस्तुओं की मूल्य निर्धारण शक्ति में सुधार करना। "निकल वायदा घटना" प्रासंगिक अलौह धातु वायदा के अंतर्राष्ट्रीयकरण को बढ़ावा देने के महत्व और तात्कालिकता को उजागर करती है, विशेष रूप से एल्यूमीनियम, निकल, जस्ता और अन्य किस्मों की अंतरराष्ट्रीय प्लेटों के प्रचार में तेजी लाने के संदर्भ में। शीर्ष-स्तरीय डिजाइन के तहत, यदि संसाधन देश "अंतर्राष्ट्रीय मंच, बंधुआ वितरण, शुद्ध मूल्य लेनदेन और आरएमबी मूल्यवर्ग" के बाजार-उन्मुख खरीद और बिक्री मूल्य निर्धारण मॉडल को अपना सकता है, तो यह न केवल एक मजबूत बाजार-उन्मुख व्यापार की चीन की छवि स्थापित करेगा, बल्कि चीन की थोक वस्तु मूल्य निर्धारण क्षमताओं को भी बढ़ाएगा। यह विदेशी चीनी-वित्त पोषित उद्यमों के हेजिंग जोखिम को भी कम कर सकता है। इसके अलावा, निकल उद्योग के परिवर्तनों पर अनुसंधान को मजबूत करना और निकल व्युत्पन्न वायदा किस्मों की खेती को आगे बढ़ाना आवश्यक है।

चीन की निकल आपूर्ति श्रृंखला को उन्नत करने के बारे में

सुरक्षा मुद्दों से कुछ प्रेरणाएँ

सबसे पहले, बॉटम-लाइन सोच पर कायम रहें और जोखिम की रोकथाम और नियंत्रण में पहल करें। अलौह धातु उद्योग में बाजारीकरण, अंतर्राष्ट्रीयकरण और वित्तीयकरण की विशिष्ट विशेषताएं हैं। इसलिए, उद्योग उद्यमों को जोखिम की रोकथाम के बारे में जागरूकता में सुधार करना चाहिए, बॉटम-लाइन सोच स्थापित करनी चाहिए और जोखिम प्रबंधन उपकरणों के अनुप्रयोग स्तर में सुधार करना चाहिए। इकाई उद्यमों को बाजार का सम्मान करना चाहिए, बाजार से डरना चाहिए और अपने संचालन को विनियमित करना चाहिए। "बाहर जाने वाले" उद्यमों को अंतर्राष्ट्रीय बाजार के नियमों से पूरी तरह परिचित होना चाहिए, आपातकालीन प्रतिक्रिया योजनाएँ बनानी चाहिए और विदेशी सट्टा वित्तीय पूंजी द्वारा शिकार और गला घोंटने से बचना चाहिए। चीनी-वित्त पोषित उद्यमों को अनुभव और सबक से सीखना चाहिए।

दूसरा चीन के निकल वायदा के अंतर्राष्ट्रीयकरण की प्रक्रिया में तेजी लाना और चीन के थोक वस्तुओं की मूल्य निर्धारण शक्ति में सुधार करना है। "निकल वायदा घटना" प्रासंगिक अलौह धातु वायदा के अंतर्राष्ट्रीयकरण को बढ़ावा देने के महत्व और तात्कालिकता को उजागर करती है, विशेष रूप से एल्यूमीनियम, निकल, जस्ता और अन्य किस्मों की अंतरराष्ट्रीय प्लेटों के प्रचार में तेजी आ रही है। शीर्ष-स्तरीय डिजाइन के तहत, यदि संसाधन देश "अंतर्राष्ट्रीय मंच, बंधुआ वितरण, शुद्ध मूल्य लेनदेन और आरएमबी मूल्यवर्ग" के बाजार-उन्मुख खरीद और बिक्री मूल्य निर्धारण मॉडल को अपना सकते हैं, तो यह न केवल एक मजबूत बाजार-उन्मुख व्यापार की चीन की छवि स्थापित करेगा, बल्कि चीन की थोक वस्तु मूल्य निर्धारण क्षमताओं को भी बढ़ाएगा। यह विदेशी चीनी-वित्त पोषित उद्यमों के हेजिंग जोखिम को भी कम कर सकता है। इसके अलावा, निकल उद्योग के परिवर्तनों पर अनुसंधान को मजबूत करना और निकल व्युत्पन्न वायदा किस्मों की खेती को आगे बढ़ाना आवश्यक है।